Мировой рынок лома черных металлов: обзор 1995-2005 годов и аргументы развития

[28 февраля 2006] @ Андрей Викторович Мирюков

Мировой рынок лома черных металлов за последнее десятилетие показал уверенную динамику увеличения как физических объемов торговли, так и значительный ценовой рост. Так, если в 1995 году совокупный мировой экспорт составил 51,8 млн.тн. при средней цене в $70-75 за тонну габаритного кускового лома, т.е. объем рынка составлял $3,8 млрд., то к 2005 году экспорт лома вырос до 84,8 млн.тн., средняя экспортная цена составила порядка – $180-210, объем рынка – $16,5 млрд. Таким образом, объем рынка увеличился более чем в 4 раза. Необходимо отметить, что значительно изменилась и структура экспортеров и импортеров металлолома. Динамика изменения представлена на диаграммах 1 и 2 (доли в кругах соответственно отражают сегменты экспорта и импорта по годам, начиная с внутреннего: 1995-2000-2005).

Диаграмма 1. Динамика изменений долей рынка, экспорт металлолома.

Представленные данные хорошо характеризуют изменения в структуре мирового рынка лома черных металлов. Значительный рост экспорта с 1995 года показали: Россия и в 1998-2002 гг. – Украина, что во многом было вызвано усилением спроса на лом в Китае и стабильно высоким спросом со стороны Турции, Тайваня и Ю.Кореи. Япония как экспортер в целом заметно потеснила предложение лома из США на рынке АТР. В 2005 году ключевые игроки мирового рынка металлолома были представлены следующим образом (см. таблицу 1).

Диаграмма 2. Динамика изменений долей рынка, импорт металлолома.

Заметим, что лидеры среди импортеров лома являются также и лидерами по темпам роста выплавки стали. Кроме того, данные страны до последнего времени были в ряду слаборазвитых, т.е. потребление стали и соответственно уровень накопления металлофонда в них оценивается на порядок ниже, чем в развитых странах – экспортерах лома, что и предопределяет уверенный спрос на сырье – металлолом со стороны Китая, Индии, Турции, Ю.Кореи.

	Экспорт, млн.тн.			Импорт, млн.тн.
Россия	12,65		Турция	10,91
США	11,48		Китай	10,19
Германия	7,12		Ю.Корея	8,31
Япония	6,92		Индия	6,81
Великобритания	6,52		Испания	5,57
Украина	1,26		Италия	5,33
Весь мир	84,83		Весь мир	84,83

Таблица 1. Страны - лидеры мировой торговли металлоломом.

Следует отметить, что сложившийся баланс мировой торговли ломом во многом зависит и от внешних по отношению к металлургии факторов. Так, более 90% внешнеторговых поставок лома осуществляется морским транспортом, поэтому существенное влияние на баланс мировой торговли играют фрахтовые ставки на перевозку лома. Воспользуемся самым используемым и приемлемым в данном случае индикатором грузоперевозок The Baltic Dry Index - сводный индекс, объединяющий Baltic Handymax Index, Baltic Panamax Index и Baltic Capesiz Index. При анализе индекса цен фрахта и цен мирового рынка лома (см. график 1) замечаем значительную повторяемость их динамики, поэтому Baltic Dry Index можно признать одним из самых надежных долгосрочных индикаторов как общерыночной активности, так и рынка металлолома, т.к. именно на судах типа Handymax и Panamax (от 20 до 80 тыс. тонн) перевозится наибольшее количество металлолома. Baltic Panamax Index отражает ежедневные ставки на балкеры на трех рейсах: Мексиканский Залив США - Роттердам, Мексиканский Залив - Япония, Северо- западное тихоокеанское побережье США - Япония.

График 1. Динамика изменений индикатора цен на фрахт BDI и экспортных цен на металлолом.

Данные по выплавке стали в электродуговых печах (потребность лома в металлошихте которых составляет 65-95%) также свидетельствуют о странах, формирующих значительный спрос на сырье – лом черных металлов. Так, в десятке мировых лидеров по производству электростали (данные приведены на диаграмме 3) четыре страны – США, Япония, Германия и Россия – являются и ведущими нетто-экспортерами лома из-за высокого уровня ломосбора в этих странах, остальные же являются крупнейшими нетто-импортерами металлолома. Кроме того, для анализа развития мирового рынка металлолома обращает на себя внимание фактор баланса внутреннего потребления лома и величин участия страны в мировой торговле металлоломом в качестве импортера, либо экспортера сырья.

Диаграмма 3. Показатели производства электростали и сбора, потребления, нетто-экспорта/импорта металлолома.

Таким образом, основные векторы схемы мировой торговли ломом черных металлов, исходя из представленных данных, а также динамики развития сталеплавильных мощностей, выглядят следующим образом (см. схему 1).

Схема 1. Основные векторы мировой торговли металлоломом.

Итак, исходя из вышепредставленных данных можно сделать следующие основные выводы, которые следует учесть при среднесрочном прогнозировании:

1. Рынок мировой торговли ломом черных металлов за десятилетие с 1995 по 2005 гг. вырос более чем в 4 раза до $16,5 млрд., в том числе: по физическим объемам – в 1,6 раза, цена на лом – в 2,7 раза.
    
2. Наилучшую динамику роста экспортных отгрузок металлолома продемонстрировали Россия, Япония и в 1998-2002 гг. – Украина, во многом потеснив США, которые уверенно лидировали в середине 90-х годов.
    
3. Высокий спрос на металлолом вызвали развивающиеся страны, активно увеличивающие выплавку стали, по большей части выплавку электростали: Турция, Китай, Ю.Корея, Индия.
    
4. Значительные расстояния по перевозкам металлолома морским транспортом выявили значительную повторяемость динамики изменения индикатора цен на фрахт BDI и экспортных цен на металлолом.
    

В целом, в срок до 2010 года можно говорить о следующих тенденциях, которые будут определять мировой рынок торговли ломом:

• Структура выплавки стали с современных 63-34-3 (конвертерная сталь, электросталь и мартен) изменится до 65-35 и при общей выплавке в ~ 1300-1350 млн.тн. составит порядка 780-800 млн.тн. – конвертерная сталь, 520-530 млн.тн. – электросталь. Соответственно, уровень потребления лома может увеличиться по миру с 430 млн.тн. до 520-550 млн.тн, уровень торговли ломом – с 85 млн.тн. до 120-130 млн.тн.
   
• Лидерами потребления и, во многом, спроса на металлолом будут страны, во-первых, активно наращивающие объемы выплавки и, во-вторых, не обладающие значительным накопленным металлофондом – Индия, Иран, Египет, Турция, Китай.
   
• Основными поставщиками лома на мировой рынок останутся США, Япония и страны ЕС, что обусловлено высоким уровнем накопления металлофонда в этих странах и сокращением объема собственной выплавки, либо увеличивающейся специализацией на легированных сталях и прокате с высокой добавленной стоимостью.
   
• Россия в данном контексте имеет ряд преимуществ, а именно: практически все страны – прогнозируемые лидеры спроса на лом находятся на периметре границ России, что сокращает потенциальные транспортные издержки; накопленный металлофонд (амортизационный, высоколиквидный лом) позволит нарастить объемы переработки лома к 2010 году до 40-45 млн.тн., из которых при прогнозируемой Минпромполитики выплавке в 75 млн.тн. при структуре 70-30 порядка 30 млн.тн. лома будут востребованы на внутреннем рынке, соответственно экспорт лома к 2010 году может составить порядка 10-15 млн.тн., т.е. на современном уровне.
   
• Рост экспортных цен на лом при значительном росте спроса на сырье в ближайшие годы не окажется столь стремительным и ожидается к 2010 году на уровне $250-280, причем можно предположить «сглаживание» сезонных колебаний цен и переход на форвардные контракты.